Entre Ríos volvió a los mercados internacionales y colocó USD 300 millones en su primera emisión de deuda en casi 10 años

La provincia de Entre Ríos concretó este jueves su regreso al mercado internacional de deuda tras casi una década, con la emisión de un bono por 300 millones de dólares. Se trata de la primera colocación externa en cerca de 10 años y se enmarca dentro de los límites autorizados por la Legislatura en la Ley 11.209 de Restauración de la Sostenibilidad de la Deuda Pública Provincial.

Según se informó oficialmente, la estructura del bono contempla una vida promedio de seis años, con un cupón anual del 9,55% y pagos semestrales de intereses. En cuanto al capital, los vencimientos se distribuirán en tres tramos: 33,33% en 2031, 33,33% en 2032 y 33,34% en 2033.

En términos de rendimiento, la emisión se realizó con una prima de 6,18% sobre un bono soberano estadounidense de similar duración. Este diferencial representa una mejora de 50 puntos básicos respecto al spread convalidado en la colocación realizada en 2017, lo que marca una señal positiva en la percepción de riesgo provincial.

Además, la operación incluye una oferta de recompra y/o canje dirigida a los actuales tenedores del bono ERF28, cuyos resultados se conocerán este viernes.

El objetivo central de la emisión es refinanciar vencimientos vigentes y cancelar pasivos en pesos que presentan mayores tasas y plazos más cortos. De esta manera, la provincia busca ordenar su perfil de deuda, mejorar la liquidez y otorgar mayor previsibilidad financiera en el mediano plazo.

Desde el gobierno provincial señalaron que la estrategia apunta a descomprimir los compromisos inmediatos y armonizar el cronograma de pagos, evidenciando —según destacaron— una mejora respecto del esquema de vencimientos heredado.